外國債券換券提議通知 墨西哥石油公司 (產品代碼:PEM02/PEM03/PEM04/PEM06/PEM07)

墨西哥石油公司(PETRÓLEOS MEXICANOS)向債券投資人提出換券提議,相關條件如下:
謹將該債券換券提議簡要說明如下:

發行機構 墨西哥石油公司 (PETRÓLEOS MEXICANOS)
適用之債券 債券代號:
PEM02(ISIN: US71654QBW15),票面利率4.5%,2026/1/23到期
PEM03(ISIN: US71654QCB68),票面利率6.875%,2026/8/4到期
PEM04(ISIN: US71654QCG55),票面利率6.5%,2027/3/13到期
PEM06(ISIN: US71656MBQ15),票面利率6.5%,2027/3/13到期
PEM07(ISIN: US71654QCK67),票面利率5.35%,2028/2/12到期
債券類型 美元計價優先無擔保債券
提議內容 根據換券提議的條款及條件,在換券提議期間提交(且未有效撤回)申請而獲發行機構接受換券的債券持有人,將可獲得依公告1) 墨西哥石油公司所發行之新券(換券比例請參照提議內容),2)現金,及3)舊券自上次利息支付日至結算日期前一天的應計及未付利息。

  • 收購期間:
    早鳥:即日起至2021年12月17日 下午15:00
    一般:早鳥收購截止時間後至2022年1月4日 下午15:00
  • 換券金額上限:45億美元 (發行機構保留更改之權利,若實際參與換券之面額大於換券金額上限,每位投資者參與換券金額可能將按比例分配。若因投資者持有舊券或新券之剩餘面額低於次級市場贖回最低交易金額,而無法於次級市場出售贖回,可能將產生流動性問題。)
  • 新券資訊概要
    PEM11(ISIN: USP8000UAA71,票面利率6.7%,2032/2/16到期)
    • 發行量:10億美元
    • 配息日:每半年一次,2/16 及8/16
    • 起息日:2021/12/16
    • 首次配息日:2022/8/16
    • 強制贖回條款:2031/11/16 (含)後:100%
    • 債信評等:BBB/ NA /NA (S&P/ Moody's/ Fitch) 截至2021/12/13
    • 若持有新券至到期:
      根據換券條件之內容,新券到期的本金,發行機構將於 2030年2月16日、2031年2月16日和到期日分三期償還,每次返還本金三分之一 (採四捨五入)。
  • 收購順位:
    PEM02(ISIN: US71654QBW15)為第4順位
    PEM03(ISIN: US71654QCB68)為第5順位
    PEM04(ISIN: US71654QCG55)為第7順位
    PEM06(ISIN: US71656MBQ15)為第7順位
    PEM07(ISIN: US71654QCK67)為第9順位
    (本次換券提議共12檔債券,故提出申請後仍有可能無法參與本次換券提議)
  • 換券方式:舊券換新券 + 現金
    Bond Code 接受順位 新券比例 (每1,000面額美金的舊券) 以下已包含了早鳥優惠50面額新券註1 現金(每1,000面額美金的舊券)
    (單位:美元)
    PEM02 4 522.50 $500
    PEM03 5 656.25 $450
    PEM04 7 677.50 $400
    PEM06 7 677.50 $400
    PEM07 9 907.50 $100
    註1: 一般方案將無法獲得早鳥優惠$50面額新券
    以PEM02為例,若您於台灣時間 2021/12/17 下午 3 時 前(以本行收到換券申請書之時間為準)向本行提出參與本債券換券計畫之換券申請書,可按該公司提供之早鳥計畫轉換為新券,最低換券限制為 1 萬美元面額,1 萬美元舊券面額可換 5,225美元新券面額與5,000美元之現金,及該舊券自上次利息支付日至結算日期前一天的應計及未付利息。惟換券是否成功接受仍待發行機構確認∘
  • 最低收購面額:10,000美元
  • 在本次換券提議中,若本行有收到須按照當地法令課稅的通知(例如預扣稅),本行將按規定代為扣繳。

提醒您,即使您於截止日期前已提交收購申請書,不代表一定能獲得發行機構同意收購。再者,發行機構仍有權決定不購買或部分購買任何有效提交(且未撤回)的債券,並保留全權酌情於任何時候修訂、重新開始、延遲或終止收購提議的權利。
重要日期 申請截止日期 早鳥:2021/12/17下午15:00;
一般:2022/1/4下午15:00
公布提議結果日期 早鳥:2021/12/21 (預計);
一般:2022/1/6 (預計)
結算日 早鳥:2021/12/21 (預計)
一般:2022/1/6 (預計)

投資人應留意發行機構買回/收購債券相關可能產生之風險:
I. 換券後會造成舊券在外流通餘額降低,倘於本次換券提議中未被接受或選擇不換券的投資人,可能面臨次級市場流動性、交易活絡度降低的風險;
II. 若遭發行機構部分換券可能導致所剩餘之投資金額低於次級市場贖回最小交易金額,因而無法於次級市場出售贖回,將產生流動性問題;
III. 接受/完成換券的投資人可能會面臨發行人作業日期較預期為長;

若您於申請截止日前贖回債券,則喪失參與換券之權利;若您已提出換券申請,將不得於該結算日前贖回債券或撤回,倘若未遵守上述規定致本行或相關機構發生損失,應由債券持有人自行負擔。受託人收訖因換券所配發之款項後,將所得款項於扣除相關稅賦/費用後,預計於七至十個營業日內匯入客戶於本行開設的綜合貨幣存款帳戶。

本系列債券換券提議悉依發行機構公布之內容條款辦理,英文版換券提議相關文件請至發行代理機構官網查看,相關重要條款請您詳細閱讀:
https://www.prnewswire.com/news-releases/petroleos-mexicanos-announces-pricing-of-global-notes-and-private-offers-to-exchange-12-series-of-its-securities-and-offers-to-purchase-six-series-of-its-securities-301439809.html

相關文件:
發行機構公告
發行機構現金收購提議

本通知並不代表本行建議您參與債券換券與否,本行並不提供任何決定意見,應由委託人自行決定是否同意參加本次之換券提議。委託人應確認已收到並了解債券發行公司所提供之相關條款及條件、以及公司活動相關文件,並決定同意或不同意參與本次換券提議,再透過受託人提出。委託人應了解並接受與本次公司活動有關的風險,包含對於投資本金部分或全部損失的潛在風險。

本通知為本行依發行機構公告之相關訊息中摘要所作,係協助您易於了解,敬請務必先詳閱該債券之換券提議相關文件,且基於自己獨立審慎之判斷作出決策。若您欲申請參與此換券提議,或需要進一步的了解,歡迎與您的財富管理專員聯繫。

花旗(台灣)銀行 敬啟